Село возникло с первой волной заселения Южного Приангарья. По словам старожилов - одновременно с Бельском, в 1691 году. Хотя на въезде стоит стела, на которой годом основания села указан 1425-й, что, конечно, противоречит здравому смыслу, так как первые остроги в Сибири появились намного позже.
В своё время здесь существовал колхоз-миллионер «Прогресс». Имелись свинарник, коровник, овцеферма, поля и многое другое. Работы хватало всем. В селе тогда проживало около 1500 человек.
Через Узкий Луг проходит популярный веломаршрут о/п Белая (или о/п Половина) - Белые скалы - Мальта.